Argusanalyse: aanbodtekort neemt toe, mondiale wolfraammarkt stijgt over de hele linie

Londen, 28 januari (Argus) - Het mondiale tekort aan aanbod van wolfraamproducten wordt steeds groter, waardoor de prijzen naar recordhoogten stijgen en er geen tekenen van afname zijn. De daling van de mondiale productie van wolfraamconcentraat, de extreem lage voorraadniveaus en de beperkte uitgifte van exportvergunningen in China hebben allemaal bijgedragen aan deze scherpe prijsstijging. Een handelaar zei: "We zien een tekort aan wolfraammetaal op de westerse markt van ongeveer 13.000 ton." Een tweede bron verklaarde: "Het huidige tekort is ernstiger dan ooit tevoren; er zijn geen noteringen op de markt." Sinds 2026 hebben de wolfraamprijzen herhaaldelijk nieuwe hoogtepunten bereikt. Als gevolg van extreem krappe voorraden in Europa steeg de prijs van wolfraamconcentraat in Rotterdam op 27 januari naar $920-$980 per ton, een stijging van 252% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De stijging van de prijs van concentraat drijft de prijs van Europees ammoniumwolframaat (APT) op, en exportcontroles hebben het aanbodtekort verder verergerd. De huidige prijs van APT in Europa bedraagt ​​$1.200-$1.300 per ton, een stijging van 257% jaar-op-jaar. China levert 80% van het mondiale totaal. Ook de betalingsratio stijgt. Bronnen uit de sector zeiden dat als gevolg van de gestegen grondstofkosten de prijs voor concentraat door consumenten 85-90% van de APT-prijs heeft bereikt, vergeleken met 70% voorheen. De prijs van APT in Europa is doorgaans de maatstaf voor dergelijke onderhandelingen. Ook consumenten stroomafwaarts van de toeleveringsketen voelen de druk. Op 27 januari bedroeg de prijs van wolfraamstaven met een minimale zuiverheid van 99,9%, afgeleverd in Rotterdamse magazijnen, zoals beoordeeld door Argus, $180-$200 per kilogram, stabiel voor de week maar gestegen van $135-$155 per kilogram aan het begin van het jaar. De schaarste aan exportvergunningen is te wijten aan de sluiting van kleinschalige mijnen door de overheid en de beperkte ontwikkeling van nieuwe mijnen. Het mijnbouwquotum voor 2025 werd verlaagd van 62.000 ton in 2024 naar 58.000 ton. Volgens berekeningen van de China Nonferrous Metals Industry Association bedroeg de Chinese export van wolfraamconcentraat (in metaalequivalent) in 2025 13.893 ton, een daling van 27% op jaarbasis. Uit douanegegevens blijkt dat de Chinese import van wolfraamconcentraat in 2025 met 38% is gestegen tot 22.653 ton. Door de schaarste aan APT-exportlicenties concurreren westerse kopers om grondstoffen. Een koper heeft onlangs een exportvergunning van 100 ton APT verkregen, maar de verkoper moet nog steeds concentraat kopen om het product te produceren. De verwachting is dat de goederen pas in maart verzonden zullen worden. "We hebben 500 ton nodig, dus we gaan een nieuwe vergunning aanvragen", aldus de importeur. Japan is op zoek naar grondstoffenaanvoer. China is begin dit jaar begonnen met het invoeren van een exportverbod op producten voor tweeërlei gebruik naar Japan, waardoor het marktaanbod verder onder druk kwam te staan. Van de belangrijkste mineralen met tweeledige toepassing is wolfraam vooral belangrijk voor Japan. Japan heeft geen binnenlands wolfraamerts en zijn wolfraamproducten zijn sterk afhankelijk van China. Van januari tot november 2025 importeerde Japan 669 ton APT, goed voor 55% van de totale import van 1.209 ton. Japanse kopers zijn op zoek naar wolfraamschroot, maar het is ook moeilijk om dit wereldwijd te kopen. Marktbronnen zeiden dat Japan zijn recyclingcapaciteit voor wolfraam uitbreidt om het hoofd te bieden aan de scherpe daling van de Chinese export, maar elke significante capaciteitsverhoging kan enkele jaren duren.