Agus-analyse: Japans tekort aan zeldzame aardmetalen zal waarschijnlijk aanhouden tot 2027-2028

HOUSTON, 14 augustus (Argus) - Aangezien de projecten met betrekking tot de diversificatie van de Japanse toeleveringsketen naar verwachting pas in 2027-2028 grootschalige productiecapaciteit zullen bereiken, kunnen Japanse fabrikanten momenteel slechts ongeveer tweederde van de benodigde voorraden zeldzame aardmetalen verkrijgen. Het tekort concentreert zich vooral in de sector van de zware zeldzame aardmetalen.
Volgens een onderzoek uitgevoerd door Tokyo's Supply Chain Risk Management Platform Resilire in juni van dit jaar onder 400 Japanse inkoopmanagers en leidinggevenden in de productiesector, gaf meer dan 90% van de respondenten aan dat ten minste één type zeldzame aardmetalen of verwant materiaal niet in voldoende mate kon worden verkregen.
Uit het onderzoek bleek dat de gemiddelde inkooptevredenheid van de aanverwante materialen van de respondenten slechts 68% bedroeg, waarbij 66% van de bedrijven leveringen ontving die minder dan 80% van hun werkelijke vraag bedroegen. Deze enquête omvatte 151 materiaalproducenten; 128 componentenfabrikanten; en 121 producenten van eindproducten-.
Tekorten hebben de productie beïnvloed
Het tekort aan zeldzame aardmetalen wordt geleidelijk overgedragen naar de productiekant. Ongeveer 88% van de respondenten gaf aan dat de productie of levering getroffen is, terwijl 41% vertragingen bij de levering ondervindt; 18% wordt gedwongen de productie op te schorten; en slechts 12% verklaarde dat ze er niet door getroffen waren. Intussen zijn de inkoopkosten blijven stijgen. Het afgelopen jaar zijn de gemiddelde aanschafkosten van de bedrijven van de respondenten met 22% gestegen.. 83% van de bedrijven zag een stijging in de aanschafkosten; 53% van de ondernemingen kende een kostenstijging van ruim 20%.
Het aanbod van buiten China is nog steeds onvoldoende
De respondenten zijn van mening dat de huidige aanboddruk vooral voortkomt uit de exportcontrolemaatregelen die China sinds begin 2025 heeft ingevoerd. Hoewel er enkele exportvergunningen zijn goedgekeurd, is het voor markten buiten China nog steeds erg moeilijk om aanverwante producten te verkrijgen. De deelnemers aan de enquête meldden dat de aanschaf van neodymium het moeilijkst was: 74% van de bedrijven noemde de moeilijkheden bij de aankoop van dit materiaal, gevolgd door samarium, 71%, gadolinium, 69%, yttrium, 68%, dysprosium, 62%, en terbium, 62%.
Hiervan behoren er vijf tot de zware zeldzame aardmetalen die in april 2025 in het exportvergunningenbeheer van China waren opgenomen.
Hoewel neodymium niet in de bovenstaande lijst was opgenomen, omdat het de belangrijkste grondstof is voor permanente magneten van neodymium-ijzer-boor, en China vervolgens het exportvergunningssysteem heeft uitgebreid naar magneetproducten, is neodymium ook een van de moeilijkst-verkrijgbare-materialen geworden.
Daarentegen is de situatie voor lichte zeldzame aardmetalen met een vollediger aanbod iets beter. Lanthaan en cerium zijn de lichte zeldzame aardmetalen met het meest overvloedige aanbod en de meest overvloedige productie in China buiten China.
Slechts 9% van de respondenten gaf aan dat al hun aangekochte materialen geen leveringsproblemen ondervonden.
De voortgang van de diversificatie van de toeleveringsketen is niet in evenwicht
De respondenten verklaarden dat het gemiddelde aandeel van het Chinese aanbod in hun zeldzame aardmetalenbronnen nog steeds 61% bedroeg, en dat 62% van de bedrijven voor meer dan de helft van hun zeldzame aardmetalen afhankelijk was van China.
Sinds China de export van zeldzame aardmetalen in 2010 beperkte, begon Japan de diversificatie van de bevoorradingsbronnen krachtig te bevorderen en gaf het de Japan Metal and Energy Security Agency (JOGMEC) toestemming om te investeren in overzeese projecten op het gebied van zeldzame aardmetalen.
Vanwege de lage prijzen van zeldzame aardmetalen in het verleden ontbeerden veel projecten buiten China echter economische levensvatbaarheid, waardoor de ontwikkeling van mondiale alternatieve toeleveringsketens relatief traag verliep.
Op het gebied van lichte zeldzame aardmetalen heeft Japan significantere resultaten geboekt.
JARE, gezamenlijk opgericht door JOGMEC en Sojitz in 2011, is een belangrijke pijler geworden van het Japanse leveringssysteem voor lichte zeldzame aardmetalen. In maart van dit jaar tekende JARE een overeenkomst met het Australische Lynas om jaarlijks 5.000 ton oxide praseodymium-neodymium te kopen, met een contract geldig tot 2038.
Wat zware zeldzame aardmetalen betreft, importeerde Sojitz voor het eerst uit Australisch erts en voltooide de scheiding in Maleisië in oktober 2025, en importeerde dysprosium- en terbiumproducten.
Ook de onderzoeksresultaten bevestigen dit verschil. Omdat Japan feitelijk een stabiel leveringssysteem voor lanthaan en cerium heeft opgezet, hoeven bedrijven zich minder zorgen te maken; terwijl samarium en gadolinium, enz., zware zeldzame aardmetalen, als gevolg van het gebrek aan stabiele en voldoende aanvoerbronnen buiten China, de meest zorgwekkende materialen zijn geworden.
De verwachting is dat er tussen 2027 en 2028 sprake zal zijn van verlichting.
Er worden momenteel verschillende door JOGMEC ondersteunde projecten gepland om de meest dringend noodzakelijke zware zeldzame aardmetalen aan te pakken. Zij zullen echter niet in staat zijn de aanboddruk op korte termijn te verlichten.
Toyota Tsusho van het Lofdal-project in Namibië voert een haalbaarheidsstudie uit naar de Lofdal-ertsafzetting in Namibië en is van plan binnen het fiscale jaar dat eindigt in maart 2027 een commerciële beslissing te nemen.
De ontworpen productiecapaciteit van het project bedraagt ​​ongeveer: totaal aantal zeldzame aardoxiden 2.000 ton/jaar; dysprosium 117 ton/jaar; terbium 17,5 ton/jaar.
Het Caremag-project in het zuidwesten van Frankrijk, geïnvesteerd door Iwatani van Caremag, zal het volgende verwerken: 2.000 ton/jaar gebruikte zeldzame-aardemagneten; 5.000 ton zeldzame aardertsen per jaar. Ongeveer de helft van de zware zeldzame aardmetalen zal aan de Japanse markt worden geleverd.
Tegelijkertijd bevordert Lynas ook de uitbreiding van zijn capaciteit voor het scheiden van zware zeldzame aardmetalen.
Het zal echter nog enige tijd duren of het Lofdal-project, het Caremag-project of het uitbreidingsplan van Lynas tegen 2027-2028 een grootschalig operationeel niveau zullen bereiken.
Het tijdsverschil is het kernprobleem.
Het rapport geeft aan dat de problemen van Japan meer te maken hebben met een ‘tijdmismatch’ dan met een strategische richtingsfout.
Japan heeft belangrijke zeldzame aardmetalen in zijn bezit; deelgenomen aan de overzeese mijnontwikkeling; ondertekende verkoopovereenkomsten voor de lange- termijn; en geïnvesteerd in scheidings- en raffinagefaciliteiten.
Maar deze projecten hebben de Japanse maakindustrie nog niet voldoende daadwerkelijke productie opgeleverd.
Daarom is het huidige aanbodtevredenheidspercentage van 68% geen abnormaal fenomeen op de korte- termijn, maar moet het worden beschouwd als een realistische maatstaf waarmee bedrijven rekening moeten houden bij het formuleren van bedrijfsplannen in de komende jaren.
Voor bedrijven die de productie al hebben stopgezet vanwege grondstoffentekorten, voordat de eerste batch dysprosiumproducten van het Namibië-project met de productie begint, moeten ze mogelijk de volgende twee begrotingscycli doorlopen om deze aanbodkloof op te vangen.