Newcrest Mining (ASX/TSX/PNGX: NCM) en Pretivm Resources (TSX/NYSE: (PVG) hebben aangekondigd dat het een bindende overeenkomst is aangegaan om alle uitstaande aandelen van PVG die het nog niet bezit te verwerven tegen contanten en aandelen. van ongeveer C $ 3,5 miljard (US $ 2,83 miljard; 17,99 miljard yuan).
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst kunnen aandeelhouders van PVG ervoor kiezen om C $ 18,50 per aandeel te ontvangen in contanten of in ruil voor 0,8084 Aandelen van Xinfeng Mining (gebaseerd op xinfeng mining's 5-daagse volumegewogen gemiddelde prijs op de AsX ), maar contanten en aandelen worden naar rato berekend om ervoor te zorgen dat de totale vergoeding in contanten en aandelen elk 50 procent van de totale transactievergoeding uitmaakt. Als de aandeelhouders van PVG niet kiezen, ontvangen ze C $ 9,25 en 0,4042 aandelen van Sunfeng-mijnbouw per aandeel.
De transactieprijs vertegenwoordigt een premie van respectievelijk 23% en 29% ten opzichte van de slotkoers en de 20-daagse gemiddelde prijs van PVG-aandelen op de Toronto Stock Exchange op 8 november 2021. De totale waarde van het eigen vermogen bedraagt ongeveer C $ 3,5 miljard op een volledig verdunde basis. Xinfeng-mijnbouw bezit momenteel ongeveer 4,8% van PVG; Bestaande aandeelhouders van PVG zullen na afronding van de deal ongeveer 8 procent van Xinfeng Mining bezitten. De overeenkomst bevat de gebruikelijke transactiebeschermingen, waaronder een ongevraagde clausule op het deel van PVG' en het recht van Sunfeng Mining' om elk superieur aanbod te evenaren, evenals een opzegvergoedingsclausule van C $ 125 miljoen. De deal wordt naar verwachting in het eerste kwartaal van 2022 afgerond.
Het paradepaardje van PVG' is de Brucejack-goudmijn in het noordwesten van BC, Canada. De mijn is een hoogwaardige ondergrondse goudmijn met 4,2 miljoen ounces (131 ton) ertsreserves en een dagelijkse verwerkingscapaciteit van 3.800 ton. De mijn heeft een levensduur van 13 jaar en zal dit jaar naar verwachting 325.000 tot 365.000 ounce (10,1 tot 11,4 ton) produceren met een totale onderhoudskost van $ 1.060 tot $ 1.190 per ounce.
JacquesPerron, president en CEO van Pretivm, zei:
& quot;De overname van PVG door New Peak Mining vertegenwoordigt een uitstekende kans voor het bedrijf, zijn aandeelhouders, werknemers, inheemse partners en lokale gemeenschappen in het noordwesten van BC. De transactie levert een onmiddellijke en aantrekkelijke premie op voor de aandeelhouders van PVG en weerspiegelt het uitstekende werk van onze werknemers en aannemers bij het ontwikkelen en exploiteren van de Brucejack-goudmijn, en biedt ook de mogelijkheid om te profiteren van potentieel voordeel als aandeelhouder van nieuwe peak mining.
& quot;Met deze overname wordt de Brucejack-mijn een tier 1-mijn voor Sunpeak Mining, waardoor de inherente risico's die gepaard gaan met een mijnbouwbedrijf met één enkel actief worden beperkt. Bovendien heeft nieuwe peak mining de financiële middelen en is het van plan om het langetermijnpotentieel van de Brucejack-mijn en de schaalmogelijkheden in het gebied rond de Brucejack-mijn te maximaliseren. Xinfeng Mining en PVG delen complementaire bedrijfsculturen en waarden die gericht zijn op veiligheid, ontwikkeling van medewerkers en ESG. We zijn ervan overtuigd dat onze medewerkers, inheemse partners en gemeenschapspartners zullen slagen en gedijen onder het nieuwe management van Peak Mining' van wereldklasse."
Sandeep Biswas, Managing Director en CEO van Xinfeng Mining, zei:
& quot;We zijn verheugd om onze aanwezigheid in deze veelbelovende regio van BC uit te breiden. De Brucejack-mijn is een Tier 1-mijn in een Tier 1-jurisdictie die zal zorgen voor onmiddellijke productie, vrije cashflow en inkomstendiversificatie voor New Peak Mining en die naadloos zal passen in onze duurzame, goedkope portefeuille. Na deze transactie zal Xinfeng Mining zes Tier 1-mijnen hebben en een organische groeiportefeuille van ongeëvenaarde kwaliteit. Deze deal zal ook voor een aanzienlijke omzetgroei voor ons zorgen. De deal zal ook leiden tot een substantiële groei van minerale hulpbronnen, ertsreserves en de jaarlijkse goudproductie.
& quot;De combinatie van nieuwe peak mining en PVG zal een leidende goudmijn creëren in de regio van de gouden driehoek van BC', die zowel de Brucejack- als de Red Chris-mijnen exploiteert. Beide bedrijven delen vergelijkbare filosofieën over veiligheid, het milieu, het ontwikkelen van werknemers, samenwerken met lokale gemeenschappen en investeren in groei."
Xinfeng Mining bereikte in 2020 62,3 ton (2,13Moz) en staat daarmee op de achtste plaats in de wereld. Prijs productie middelen 10,8 ton (348.000 ounces), 42e gerangschikt; De gecombineerde output is 77,1 ton. De combinatie van sunpeak en prijsbronnen zal het naar de vijfde plaats in de wereldwijde Gold-ranglijst brengen nadat Canada's Agnico Eagle Mines en KirklandLake Gold onlangs een fusie van gelijken aankondigden die de ranglijst naar de derde plaats brachten, waardoor de concurrentie tussen de wereldwijde Goud bedrijven.
