Indonesië heeft de inspectie van het gehalte aan zeldzame aardelementen (REE) in geëxporteerde minerale producten versterkt, wat heeft geleid tot vertragingen in de export van bepaalde nikkel- en aluminiumoxideproducten en tot bezorgdheid over mogelijke verstoringen van de aanvoer.
De getroffen producten zijn onder meer MHP, nikkelgietijzer (NPI), nikkelslak en aluminiumoxide. Marktdeskundigen verklaarden dat sinds de inspectierapporten (LS) niet zijn uitgegeven, sommige goederen uit sommige industrieparken sinds vorige week zijn uitgesloten van verzending. Een MHP-producent zei dat een deel van de juli-zendingen vertraging zou kunnen oplopen, maar de meeste marktdeelnemers verwachten dat de export weer normaal zal worden nadat de regering de relevante regelgeving verder heeft verduidelijkt.
Marktexperts zijn echter van mening dat de totale impact beperkt is. Het aanbod op de mondiale nikkelmarkt is nog steeds voldoende en het spotaanbod is krap, wat de zorgen van de markt over korte- exportvertragingen in Indonesië wegneemt.
Deze vertraging komt voornamelijk voort uit het ontbreken van duidelijke beheerseisen voor zeldzame aardmetalen tijdens de exportverificatie. Indonesië heeft nog geen minimuminhoudsnormen voor zeldzame aardmetalen, uniforme testmethoden of specifieke implementatieregels vastgesteld. Marktdeskundigen stelden dat voor het testen van zeldzame aardmetalen professionele apparatuur en gekwalificeerde laboratoria nodig zijn, en dat dit voor aanzienlijke uitdagingen staat die op korte termijn volledig moeten worden uitgevoerd.
Uit de notulen van de vergadering die op 24 juli door het Ministerie van Energie en Minerale Hulpbronnen van Indonesië zijn uitgegeven, blijkt dat er nog steeds een gebrek is aan uniforme testnormen, beperkte laboratoriumcapaciteiten en verschillende inzichten in relevante regelgeving door verschillende overheidsdepartementen. Als gevolg hiervan zijn er 102 LS-rapporten in afwachting van uitgifte. In de notulen staat dat verder onderzoek en duidelijkere leidende principes moeten worden ontwikkeld voordat het alomvattende beleid wordt geïntroduceerd.
Sporen van zeldzame aardmetalen zijn over het algemeen aanwezig in sommige nikkelproducten en minerale producten, maar Indonesië heeft nog niet duidelijk gedefinieerd op welk gehalteniveau deze moeten worden beheerd volgens speciale regelgeving. Marktexperts voorspellen dat de regering binnenkort technische richtlijnen zal uitvaardigen over limieten voor zeldzame aardmetalen en exportprocedures, en sommige mensen verwachten binnen deze week verdere opheldering. Zeldzame aardmetalen zijn niet opgenomen in het royaltysysteem voor nikkelproducten van Indonesië, maar wel in het belastingkader voor tinproducten.
Veel nikkeltussenproducten en downstream-producten in Indonesië zijn sterk afhankelijk van de exportmarkt. De meeste MHP- en nikkelslakken worden in het buitenland verkocht en ongeveer 73% van de NPI-productie wordt gebruikt voor de export, terwijl het zwavelzuurnikkel en elektrisch nikkel dat wordt geproduceerd door de verdere verwerking van nikkeltussenproducten voornamelijk op overzeese markten zijn gericht.
Marktdeskundigen stelden dat als de exportvertragingen voortduren, dit de cashflow en operationele regelingen van producenten kan beïnvloeden en de zorgen van de markt over de onzekerheid over het Indonesische regelgevingsbeleid kan vergroten. Gedreven door zorgen over verstoring van het aanbod steeg de nikkelcontractprijs van de Shanghai Futures Exchange in september naar 132.850 yuan/ton op 27 juli, maar viel daarna terug omdat de meeste handelaren geloofden dat de daarmee samenhangende problemen slechts tijdelijk waren.
