Futures Daily rapporteerde op 8 mei: Sinds mei heeft de grondstoffensector een aanzienlijke differentiatie laten zien, waarvan de goudprijs de sterkste is, niet alleen een recordhoogte bereikte, maar ook geconfronteerd wordt met de achtervolging van overzeese mijnreuzen en instellingen, wat erop kan wijzen dat de schaarste aan mijnbouwbronnen benadrukt de steeds sterkere risicospreiding en investeringswaarde in de periode van wereldwijde economische en handelsturbulentie.
Barrick Gold, 's werelds op een na grootste goudmijngroep, is op jacht naar goud- en koperaanwinsten. Mark Barrick, chief executive van Barrick Gold, zei: Mijnbouwaandelen zullen een boost krijgen door de laatste opmerkingen van Mark Bristow, die zei dat de twee belangrijkste grondstoffen van Barrick Gold een herstel van de markt zullen zien. Bristow zei dat er "veel opwaarts potentieel is voor goud en koper", aangezien het aanbod van beide krapper wordt, de kracht van de Amerikaanse dollar wordt bedreigd en centrale banken hun deviezenreserves diversifiëren door goud aan te houden in plaats van de greenback.
Eerder bagatelliseerde hij de noodzaak van een mega-overnamepoging door zijn handelsrivaal Newmont. Newmont, 's werelds grootste producent, probeert naar verluidt dit jaar de Australische goudzoeker Newcrest te kopen voor $ 19,5 miljard. Als de Newcrest-deal doorgaat, zou dit volgens de gegevens van Refinitiv de goudproductie van Newmont opvoeren tot tweemaal die van zijn naaste rivaal Barrick Gold. De deal zou de derde grootste ooit zijn waarbij een Australisch bedrijf betrokken was en de derde grootste ter wereld sinds 2023.
"Tegen de achtergrond van enorme volatiliteit in wereldwijde activa, zijn overzeese mijnbouwreuzen niet bang voor risico's en zijn ze van plan om als eerste fusies en overnames op te voeren, vooral omdat wereldwijde goudzoekers veel geld uitgeven om verdere verwerving van non-ferrobronnen zoals als goud en koper." Gu Fengda, hoofd van de onderzoeks- en adviesafdeling van Guosen Futures, is van mening dat hier veel factoren aan ten grondslag liggen. Ten eerste proberen mijnbouwreuzen het recht van spreken op de markt te grijpen door hun marktaandeel te vergroten en de concentratie van hulpbronnen te verbeteren. Ten tweede hebben landen, vanuit mondiaal perspectief, de toewijzing van strategische metaalbronnen zoals goud en koper, optimaliseerden de algehele risico-rendementskarakteristieken van hun asset-allocatieportfolio's en zorgden voor activa-veiligheid, kapitaalstroom en behoud en verhoogde waarde.
Gu Fengda zei dat onlangs, geconfronteerd met de snelle stijging van de recessieverwachtingen op de overzeese markt, de renteverlaging van de Federal Reserve naar verwachting sterk zal zijn, de lange handel in edelmetalen druk is, een grote hoeveelheid geld om de goud- en zilvermarkt te stimuleren gedwongen de korte markt om een nieuw hoogtepunt te bereiken alvorens te dalen. Hoewel de meest recente cijfers over de Amerikaanse niet-agrarische loonlijsten een veerkrachtige Amerikaanse arbeidsmarkt lieten zien, waardoor de prikkel voor de markt om langer op edele metalen te blijven verder afnam, blijven de recessieverwachtingen, het einde van de cyclus van renteverhogingen door de Fed en de aanhoudende goudaankopen door centrale banken ongewijzigd op middellange en lange termijn.
Wang Yanqing, een analist bij CITIC Construction and Investment Futures, zei dat er drie belangrijke redenen zijn voor de sterke werking van edelmetalen in de recente fase:
Ten eerste, de kredietcrisis bij banken veroorzaakt door de opwarming van de risicoaversie op de financiële markten. In de geschiedenis werd de subprime-hypotheekcrisis of de spaar- en kredietcrisis geassocieerd met het kettingfaillissement van de banksector, dus na het uitbreken van deze ronde van bankrisico-gebeurtenissen bevorderde de marktrisico-aversie de investeringswaarde van edelmetalen.
Ten tweede, veranderingen in marktverwachtingen van toekomstig monetair beleid tegen de achtergrond van een crisis. Beleggers maken zich zorgen dat de bankencrisis een nieuwe ronde van financiële crises kan veroorzaken, die de Federal Reserve ertoe kan dwingen het huidige verstrakkingsproces voortijdig te beëindigen. De markt verwacht dat de renteverhogingsverwachting van de Federal Reserve snel zal dalen, en begint te handelen dat de Federal Reserve de rente in de tweede helft van dit jaar zal verlagen. Gedreven door die verwachting zijn de rentevoeten van de Amerikaanse staatsobligaties en de Amerikaanse dollarindex aanzienlijk gedaald, wat gunstig is voor de prijs van edelmetalen.
Ten derde, de rol van kapitaal in edele metalen tegen de achtergrond van de werelddollar. Balansen van centrale banken over de hele wereld hebben onlangs aangetoond dat centrale banken hun bezit aan Amerikaanse staatsobligaties verminderen en hun goudreserves uitbreiden, wat op de lange termijn positief is voor edelmetalen. De steun van de centrale bank versterkte ook het vertrouwen van marktfondsen om deel te nemen aan longtransacties in edelmetalen.
"Voor de edelmetalenmarkt van vandaag blijven er bullish seculiere drijfveren bestaan, maar gezien het feit dat absolute prijzen nu gescheiden zijn van de kernelementen van langetermijnprijzen, is er ook een noodzaak om op onze hoede te zijn voor prijsvolatiliteit als gevolg van herzieningen van verwachtingen." 'Aan de handelszijde moeten we wachten tot de premiumwaarderingen van edelmetalen terugkeren, en goud zal een stijgende positie blijven tegen de achtergrond van een milde recessie in het buitenland', zei dhr. Wang.
"De recente ongewoon sterke edelmetaalmarkt is een van de onvermijdelijke keuzes voor beleggers om marktrisico's te vermijden en activaspreiding te optimaliseren onder de grote onzekerheid van de overzeese politieke economie in de huidige financiële markt en het gebrek aan adequate risicoafdekking in de traditionele risicospreiding van activa. " Gu Fengda zei dat zelfs als de goudprijs op korte termijn na de aanpassing goud nog steeds de middellange en lange termijn activaspreiding van keuze zal zijn, de toekomstige goud- en zilverplaat zich verder kan concentreren op de mogelijkheid om te kopen op de dip, het toekomstige kwartaal of zelfs langer zal vasthouden aan het "goud om een nieuw hoogtepunt te bereiken, een grote correctie kan worden gekocht", oordeel oordeel.
